포트폴리오 투자 방법과 수익 극대화

자산 관리는 일종의 돈이 돈을 낳는 게임이므로 리스크를 관리하는 것이 가장 중요합니다. 그래서 상품을 매입할 때는 최악의 시나리오를 고려해야 하지요. 또 자산 포트폴리오를 짤 때 얼마를 벌 수 있을까? 보다 투자한 것을 대폭 철회해야 할 때 어떻게 대응할지에 대한 전략을 먼저 세워 두어야 합니다. 마지막으로 리스크를 분산해야 합니다. 리스크는 객관적으로 존재하지만, 그렇다고 그것을 분산하거나 최소화하고 제거하는 게 불가능한 건 아닙니다. 리스크는 확률이므로 발생할 수도 아닐 수도 있습니다. 그래서 투자 종목을 충분히 분산하면 각각의 항목에서 리스크가 발생해 손해를 입더라도 국부적인 영향이 있을 뿐, 전체 수익에는 타격이 없습니다. "달걀을 한 바구니에 담지 말라'는 말의 의미가 바로 그것입니다. 이런 투자의 분산법과 상반되는 개념이 바로 포트폴리오 입니다. 분산 투자란 말 그대로 한두가지 투자 항목에 집중되지 않도록 투자 항목을 다원화하는 것을 말합니다. 포트폴리오는 리스크 등급이 서로 다른 투자 항목을 최적의 조합으로 결합하는 것을 의미합니다. 리스크 등급이 다른 투자 항목을 서로 조합하면 어떤 이점이 있을까요? 포트폴리오 이론은 미국의 경제학자 해리 마코위츠가 1952년에 처음 제시한 개념으로 체계적이고 심도 있는 연구를 거쳐 탁월한 성과를 낸 덕분에 노벨경제학상을 수상했습니다. 증권시장에서 그의 포트폴리오 이론이 확실한 효과가 있다는 것이 증명되었으며 현재는 자산의 선택과 배치에 광범위하게 적용되고 있습니다. 포트폴리오 이론이란 서로 다른 등급의 투자 조합으로 수익률이 각 투자 수익의 가중평균과 같습니다. 하지만 각 투자 리스크는 가중 평균보다 훨씬 낮습니다. 즉, 포트폴리오를 통해 리스크를 줄이고 이로써 더 많은 수익을 올릴 수 있다는 뜻입니다. 심지어 계산을 통해 위험 자산과 무위험 자산을 조합해 최적의 배치 비율을 얻어내고 이로써 수익을 극대화할 수 있죠. 즉, 자산을 잘 배치하면 위험을 부담할 수 있는 수준에서 더 높은 기대수익을 실현 할 수 있다는 뜻입니다. 물론 이 포트폴리오는 사람에 따라, 위험 부담 수준에 따라, 시장 변화에 따라 다르게 나옵니다. 하지만 최소한 자산을 효과적으로 배치하는 게 매우 중요하다는 건 알 수 있습니다. 지금까지 많은 내용을 살펴보았지만 결국 문제는 어떻게 하면 위험을 부담하면서도 수익을 극대화할 수 있는가입니다. 앞에서 말했 듯 경제학은 우리의 일상을 반영하기 때문에 삶의 모든 문제를 해결 할 수 있습니다. 그래서 위험 의식을 가지면 삶의 많은 부분에 도움이 됩니다. 사실 우리의 인생에도 하이 리스크, 하이 리턴, 로우 리스크, 로우 리턴이 똑같이 존재합니다. 세상에 쉬운 성공이란 없습니다. 모든 성공은 리스크를 동반합니다. 쉽게 이룬 것처럼 보이는 성공도 그 이면에는 무수히 많은 위험과 장애물이 존재합니다. 화려한 무대 뒤에는 언제나 피와 땀, 눈물이 있습니다. 비용이나 대가는 필요 없습니다. 노력하지 않아도 됩니다. 가만히 앉아서 손가락만 움직이면 돈이 폭포수처럼 쏟아집니다! 이런 말을 믿나요? 사람의 능력에도 포트폴리오가 필요합니다. 사람의 능력이야말로 가장 큰 투자 대상이자 최대 위험이 도사리는 대상이라고 할 수 있습니다. 시대가 일부 사람들에게 특수한 운을 선사 할 수는 있어도 인생은 언제나 공평한 법입니다. 능력이 아닌 운에 기대어 돈을 벌었다면 잃는 날이 반드시 옵니다. 30년 전. 회계 전공자들에게 가장 중요한 과정은 주산이었습니다. 주산 하나만 잘해도 알아 주던 시대였는데 지금은 어떤가요? 하나의 직장 생활에 만족하지 않고 투잡, 쓰리잡을 지닌 사람들을 멀티쪽이 라고 합니다. 일종의 능력 포트폴리오에 해당하지요. 본인이 가진 여 러 기능을 활용해 다양한 직업을 가지면 투자 수익도 올릴 수 있을 뿐 아니라 투자 리스크도 줄일 수 있습니다.